Option Trading Crash Kurs

Wie Handel Optionen 8211 Optionen Handel Grundlagen Alle Investoren sollten einen Teil ihres Portfolios für Option Trades beiseite legen. Nicht nur Optionen bieten große Chancen für Leveraged-Spiele können sie auch Ihnen helfen, größere Gewinne mit einer geringeren Menge an Geld zu verdienen. Whatrsquos mehr, können Optionsstrategien Ihnen helfen, Ihr Portfolio abzusichern und potenzielle Abwärtsrisiko zu begrenzen. Keine Investoren sollten am Rande sitzen, nur weil sie donrsquot Möglichkeiten verstehen. Dieser Leitfaden für Optionen Trading Basics bietet alles, was Sie brauchen, um schnell lernen Sie die Grundlagen der Optionen und machen Sie sich bereit für den Handel. So letrsquos erhalten. Was sind Optionen ndash Wie zu handeln Optionen mdash Zwei grundlegende Arten von Optionen Was sind Optionen Verträge ndash Hot to Trade Optionen mdash Premium mdash Am Geld, im Geld, aus dem Geld Preis von Optionen ndash Wie handeln Optionen mdash Streik Preis Wie Zu lesen Optionen Symbole ndash Wie handeln Optionen mdash Optionen Symbole Wie Preis Optionen ndash Wie handeln Sie Optionen mdash Aktienkurs mdash Zeit mdash Volatilität mdash BidAsk Preise Wie zu lesen Optionen Zitate ndash Wie handeln Optionen mdash Open Interest und Volume mdash Expiration Cycles mdash Expiration Dates Verstehen Optionen Risiko ndash Wie zu handeln Optionen mdash Zeit Isnrsquot Notwendig auf Ihrer Seite mdash Preise können sehr schnell verschieben mdash Verluste können subtantial auf nackte Short-Positionen mdash Andere gemeinsame Fallstricke Gemeinsame Optionen Fehler zu vermeiden ndash Wie zu handeln Optionen mdash Die Preis-Tag Problem mdash Angst und Greed mdash Zuordnen Richtig Optionen Trading-Strategien ndash Wie zu handeln Optionen mdash Kaufen Call Options mdash Kaufen Put-Optionen mdash Gedeckte Anrufe mdash Cash-Secured Puts mdash Credit Spreads mdash Debit Spreads Die Wahl eines Options-Broker ndash Wie handeln Sie Optionen mdash Margin ndash Holen Sie sich ldquoApprovalrd zu Trade Options mdash Optionen ApprovalA Crash-Kurs auf der komplizierten Welt der Optionen Trading So, Sie endete mit einem Haufen von wertvollen Aktienoptionen. Die Leute halten Ihnen sagen, das ist eine gute Sache, und theyre Recht Aber was die gleichen Menschen können leicht übersehen ist die potenziellen finanziellen Kopfschmerzen diese gleichen Optionen erstellen können. Steuern, Diversifizierung, Timing und vor allem langfristige finanzielle Sicherheit, sind alle wichtigen Straßensperren, die im Wege eines möglichen Windfall stehen. Vor ein paar Wochen schrieb ich über die Vorteile der Diversifizierung bei konzentrierten Aktienpositionen. Was ich nicht decken, ist, wie man über die Ausübung Optionen - die Ereignisse oft zu Konzentration führen. Leider ist dieser Bereich oft übersehen, aber es kann ein kritischer sein. Mit der entsprechenden Strategie in Kraft kann Liquidität bei gleichzeitiger Minimierung der steuerlichen Auswirkungen zu generieren. Natürlich ist jede Situation einzigartig und es gibt keine one-size-fits-all-Ansatz. Aber es gibt eine gemeinsame Liste der Elemente zu beachten. Viel hängt von der Art der Optionen, die Sie halten. Bitte beachten Sie, ich bin kein Steuerexperte und sollte bei der Entwicklung ihrer persönlichen Strategie immer einen Steuerberater konsultieren. Statutarische und nicht-gesetzliche Optionen Nicht-statutarische Optionen (NSOs), die auch als nicht qualifizierte Optionen bezeichnet werden, werden typischerweise von reiferen Unternehmen verwendet. Sie stellen eine Form der Entschädigung dar, die an Mitarbeiter, Unternehmer, Berater und andere ausgegeben werden kann. Nach Angaben der IRS ist die gewöhnliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert des Aktienmarktes am Tag der Gewährung zu zahlen. Aber es ist ungewöhnlich, dass ein fairer Marktwert am Tag der Gewährung leicht erreichbar ist. Als solches tritt das steuerpflichtige Ereignis am häufigsten bei Ausübung - die gewöhnliche Einkommensteuer ist auf die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem beizulegenden Zeitwert der Ausübung der gesetzlichen Optionen fällig. Die häufigste Form ist eine Anreiz-Aktienoption (ISO), und im Gegensatz zu einem NSO kann es nur an Mitarbeiter des Unternehmens ausgestellt werden. ISOs sind eher typisch für frühere Startups, und sie genießen eine günstige steuerliche Behandlung. Es gibt eine 100.000 Jahresgrenze für den Nominalwert, der an einen einzelnen Mitarbeiter ausgegeben werden kann. Nach Angaben der IRS, steigt nur, wenn die Aktie verkauft wird. Jedoch bedeutet dieses nicht youre im freien, wenn Sie üben. Die Ausbreitung auf die Ausübung wird immer noch als Vorzugsgegenstand in Richtung Alternative Minimum Tax (AMT) gezählt. Und das Auslösen von AMT kann eine beträchtliche Steuerbelastung mit dem derzeitigen Höchstsatz um 28 schaffen. Wenn Sie die Ausübung ausüben und die Aktie für mindestens zwei Jahre ab dem Gewährungstag und ein Jahr ab dem Ausübungstag halten, können Sie sich langfristig qualifizieren Kapitalabschöpfung Behandlung. Selling früh disqualifiziert die Optionen und verwandelt sie im Wesentlichen in NSOs. Sie hätten dann am Ausübungszeitpunkt eine ordentliche Einkommenssteuer auf den Spread zwischen dem Basispreis und dem beizulegenden Zeitwert zu zahlen. Formulieren einer Strategie Also wann ist die beste Zeit, um zu üben Dies ist eine sehr schwierige Frage zu beantworten, wie es ganz von Ihrer einzigartigen Situation abhängt. Offensichtlich, wenn die Optionen aus dem Geld gibt es keine Notwendigkeit für Besorgnis. Und wenn theyre nur ein wenig im Geld, es fast nie sinnvoll ist, auszuüben - Sie gehen davon aus, dass das Abwärtsrisiko für nicht mehr upside als die möglichen Steuern. Aber wenn theyre tief im Geld, das Sie einige Sachen haben, zum zu denken. Für ein, sobald Sie ausüben, setzen Sie Ihr eigenes Kapital in Gefahr. Im Falle von NSOs würden Sie schulden normalen Einkommensteuer auf die Ausbreitung bei Ausübung. Und für ISOs, könnten Sie AMT auslösen. Ein Albtraum-Szenario würde die Ausübung und die Erzeugung einer riesigen Steuerrechnung beinhalten, nur um die Aktienkurs stürzen (die Sie hielt), so dass Sie nicht in der Lage, Ihre Steuer zu bezahlen. Viele haben Konkurs unter solchen Szenarien eingereicht. Lets betrachten tiefe in-the-money NSOs und ISOs. Das erste, was zu erkennen ist, obwohl Sie havent ausgeübt haben, sollten die Optionen noch wie eine regelmäßige konzentrierte Lagerposition betrachtet werden. Sie stellen ungenutztes Kapital, aber positives Kapital dennoch dar. Und wenn der Aktienkurs sinkt, ist dieses Kapital verloren. So, es sei denn, Sie haben eine Kristallkugel und wissen, dass der Aktienkurs steigen wird, ist es wahrscheinlich sinnvoll, einige, wenn nicht die meisten Optionen auszuüben. Wie viel und wann hängt von der Art der Optionen und der Investor. Für NSOs gibt es keinen steuerlichen Nutzen für die Ausübung und das Halten der Position. Denken Sie daran, diese werden zu Ihrer normalen Einkommensrate am Tag der Ausübung besteuert. Es kommt dann auf Ihre finanzielle Situation. Wenn Sie ein relativ bescheidenes Nettovermögen mit wenig Anlagevermögen haben, würde die Ausübung wahrscheinlich zu einer konzentrierten Position führen - in diesem Szenario sollten Sie diversifizieren. Dies würde das Portfolio-Risiko erheblich reduzieren und Ihnen erlauben, die damit verbundene Steuerrechnung zu bezahlen. Allerdings, wenn Sie erhebliche Nettovermögen und erhebliche Investitionen haben, sind Sie mehr in der Lage, die Position zu halten, da es einen viel kleineren Teil Ihres gesamten Portfolios darstellt. ISOs sind ein wenig komplizierter angesichts der steuerlichen Vorteile der Holding die Position für ein Jahr nach der Ausübung (und zwei Jahre nach Gewährung). Für denselben bescheidenen Nettoinvestor, der oben beschrieben wurde, ist es wahrscheinlich sinnvoll, auszuüben, früh zu verkaufen und zu diversifizieren. Mit anderen Worten, das Konzentrationsrisiko überwiegt wahrscheinlich den steuerlichen Nutzen von Ausübung und Betrieb. Aber es ist eine andere Geschichte für die einzelnen mit beträchtlichen Investitionen Vermögenswerte. Hier macht die Entwicklung einer längerfristigen Liquiditätsstrategie mehr Sinn. Der Schlüssel ist herauszufinden, was wird AMT auslösen und bleiben unter diesem Betrag. Ein Steuerfachmann oder TurboTax kann bei der Bestimmung hilfreich sein. Wenn Sie einen relativ stabilen Aktienkurs erwarten, sollten Sie die ausgeübten ISOs am ​​366. Tag (ein Jahr nach Gewährung) ausüben und die Aktie für ein Jahr halten, um die Steuervorteile zu nutzen. Es ist wichtig zu beachten, dass Sie bis 1231 im Jahr der Ausübung auf den Bestand zu verkaufen und disqualifizieren die ISO. Dies kann sehr vorteilhaft sein. Lets sagen, dass Sie ausüben, wenn der Aktienkurs ist der Himmel hoch relativ zum Streik, und später herausfinden, es wird AMT auslösen - dann der Aktienkurs plummets. Sie könnten vor 1231 im Jahr der Ausübung zu verkaufen und zahlen gewöhnliche Einkommensteuer, von denen Sie auch den Kapitalverlust aus dem Aktienrückgang gelten könnte. Mit anderen Worten, eine Disqualifikation der ISO kann zu einer niedrigeren Steuerverrechnung im Verhältnis zum Halten der Aktie und der Zahlung von AMT führen. Wenn Sie erwarten, dass der Aktienkurs sinkt, kann die Ausübung, der Verkauf und die Zahlung der gewöhnlichen Einkommensteuer die beste Vorgehensweise sein, je nach dem Ausmaß des Falls. Wenn Sie erwarten, dass der Preis zu erhöhen, Ausübung und Betrieb (mindestens zwei Jahre nach Gewährung und ein Jahr nach der Ausübung) maximieren können Sie Ihren Gewinn (vorausgesetzt, Sie zahlen nicht AMT). Die wichtigste Überlegung Ive gegangen über einige mögliche Strategien, aber der primäre Fokus für jeder sollte Liquidität und finanzielle Sicherheit sein. Steuern sind sehr wichtig, aber nicht unbedingt die Priorität Nummer eins. Seine über Ihre eigene finanzielle Sicherheit, und manchmal bedeutet, dass Sie eine Menge in Steuern zahlen müssen. Sie können eine Menge Risiko haben, so macht es Sinn, konsultieren Sie einen Steuerberater und Investment-Profi vor der Erzeugung Ihrer eigenen Liquiditätsstrategie. Mehr von Daily Capital: